사진 제공 = 호텔신라

[인사이트] 김지현 기자 = 호텔신라의 면세점 실적이 빠르게 회복세를 보여 지금이 주식 사야하는 적기라는 분석이 나왔다.

한화투자증권은 17일 호텔신라에 대해 "면세점 실적의 빠른 회복을 반영해 투자의견을 중립에서 매수로 상향조정했다"고 밝혔다.

목표가는 12만9천원을 제시했다.

남성현 한화증권 연구원은 "2분기 실적은 시장 기대치를 충족시킬 것이다"며 "면세점 산업은 전년 동기 대비 58%, 전분기 대비 약 10% 성장한 것으로 추정한다"고 전망했다.

호텔신라의 연결기준 2분기 매출은 1조1천188억원, 영업익은 588억원으로 전년동기대비 각각 32%, 241.5% 증가할 것으로 예상했다.

사진 제공 = 호텔신라

호텔신라의 실적이 개선된 배경은 크게 3가지 이유를 꼽았다.

우선 면세점 산업이 빠르게 성장하고 있는 점을 들었다. 면세점의 성장 잠재력이 높아 올 하반기 더욱 좋은 실적을 낼 수 있을 것으로 기대한 것.

또한 높은 시장 지배력을 바탕으로 점유율 유지가 이뤄지고 있다는 사실을 꼽았다. 시장을 확실하게 지배하고 있기 때문에 롯데, 신세계 등 경쟁사에 비해서 경쟁력이 높다는 분석이다.

끝으로 전년 동기 대비 '알선수수료 하락'에 따른 효과가 기대되기 때문이라고 풀이했다.

남 연구원은 "하반기가 상반기 대비 성장추세는 낮아질 수 있지만 실적 성장은 계속 이어질 것이다"며 "상반기 외국인 인당 매출액이 전년 하반기를 넘어서고 외국인 방문객수 증가와 해외공항 면세점 수익성 개선 등이 기대된다"고 설명했다.